孫権軍との同盟をはかる諸葛亮（孔明）は、劉備の軍師として孫家の拠点、柴桑へ旅立つ。曹操との全面対決にためらいを見せる孫権だが、周瑜らの決意に触れ、ついに開戦を宣言する。諸葛亮と周瑜、二人の天才を擁する同盟軍が、圧倒的な軍勢を誇る曹操を赤壁にて迎え撃つ。