孤児の青年・喜平は、庄屋の居候として土蔵に住み虐げられた日々を送っていた。ある日、喜平は当地を治める吉住藩一行と山で出くわす。すると、喜平を見た国家老・滝田作之助は驚嘆するのだが、それは容貌があまりにも藩主・吉住正明に似ていたためだった。作之助は喜平を藩主の影武者にしようと思いつき、彼を城に招く。影武者となった喜平は病弱で世継ぎ作りもままならない藩主に代わって、正室をはじめ様々な女たちと情交することに…。一介の青年が殿様として、美女めぐりを堪能する魅惑の「運命の変転」を描いた時代官能巨編。